سيناريوهات حركة أسعار الذهب عالميا بعد صدور بيانات تقرير الوظائف الأمريكي

تمكنت أسعار الذهب العالمية من التعافي إلى حد ما لتعويض جزء من الخسائر التي حققتها منذ بداية حركة الفايكنج ، وتنتظر الأسواق العالمية بيانات تقرير الوظائف الحكومية للولايات المتحدة الأمريكية ، مما ساعد أسعار الذهب على التقاط أنفاسها. قبل إصدار البيانات المهمة اليوم.
ارتفعت أسعار الذهب الفورية بشكل طفيف خلال تداولات اليوم الجمعة بنسبة 0.1٪ لتسجل وقت كتابة التقرير مستوى 1832.63 دولار للأونصة ، ويأتي هذا بعد ارتفاع آخر أمس بنسبة 0.9٪ بينما على مستوى الفايكينغ. العصرية الذهب. الأسعار في طريقها لتسجيل انخفاض بنسبة 1٪ ، لكننا قد نشهد تغيرًا في مستويات الأسعار بعد صدور بيانات الوظائف الأمريكية ، وفقًا للتقرير الفني لسبائك الذهب.

من ناحية أخرى ، نجد أن تداول الدولار الأمريكي في نطاق ضيق مقابل سلة من 6 عملات رئيسية ، حيث شهد مؤشر الدولار استقرارًا بالقرب من المستوى المنخفض الذي سجله أمس عند 105.12 ، بعد أن أنهى جلسة الخميس بانخفاض قدره 0.4. ٪ ، ويأتي ذلك بعد صعود الدولار خلال هذه الفترة. وصل اتجاه الفايكنج هذا إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من ثلاثة أشهر.

وأضاف تقرير Gold Billion أن الذهب استطاع أن يحقق تعافيًا جزئيًا من خسائره خلال تداولاته أمس ، بعد صدور بيانات عن عدد المتقدمين لملء طلبات إعانات البطالة الأمريكية خلال آخر Viking Trend ، بحيث تظهر البيانات. يظهر زيادة ملحوظة قدرها 211 ألف طلب مقارنة بالقراءة السابقة لـ 190 ألف طلب وهي أعلى. المستوى 5 الأشهر الخمسة الماضية ساعدت هذه البيانات على خفض مستويات الدولار والعائد على السندات الحكومية الأمريكية ، بالنظر إلى أنها مقياس سلبي إلى حد ما لأداء قطاع التوظيف في فبراير قبل إصدار تقرير الوظائف الحكومية في وقت لاحق اليوم.

وتشير توقعات تقرير الوظائف الحكومية الأمريكية لشهر فبراير إلى أنه سيتم إنشاء 224 ألف وظيفة بعد القراءة القياسية المسجلة في يناير عند 517 ألف وظيفة ، وأن معدل البطالة سيستقر عند 3.4٪. هناك توقعات بأن تقرير الوظائف لشهر فبراير سيشهد انخفاضًا بعد أن فاق التوقعات لمدة 10 أشهر متتالية ، مما سيغير مسار الأمور فيما يتعلق بتوقعات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، كما أشار محافظ الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. في شهادة نصف سنوية أمام الكونجرس ، قال Viking Trend هذا البنك يراقب البيانات قبل أن يقرر رفع أسعار الفائدة 25 أو 50 نقطة أساس خلال اجتماع البنك في 21-22 مارس.

السيناريوهات المتوقعة

هناك سيناريوهان أمام الأسواق اليوم ، بعد صدور بيانات تقرير الوظائف الأمريكية. السيناريو الأول هو في حالة استمرار تعيين الوظائف الجديدة أعلى من التوقعات في فبراير مع معدلات بطالة مستقرة أو منخفضة ، وفي هذه الحالة سيجد الاحتياطي الفيدرالي أن الاقتصاد الأمريكي لديه مرونة كافية لتحمل معدل 50 نقطة. ليرفع. بشكل أساسي خلال اجتماعه المقبل سيكون لهذا السيناريو تأثير إيجابي كبير على مستويات الدولار والعائد على سندات الحكومة الأمريكية ، لكنه بالطبع سيكون سلبيًا على أسواق الذهب ، والتي قد تشهد انخفاضًا إلى مستوى الدعم الرئيسي عند 1800 دولار. . أوقية.

السيناريو الثاني في حال تراجع عدد الوظائف الجديدة بأقل من التوقعات ، مع استقرار معدل البطالة وأعلى من التوقعات ، وفي هذه الحالة سيجد الاحتياطي الفيدرالي نفسه محقًا في خفض وتيرة أسعار الفائدة خلال اجتماعه الأخير. . وستستمر على هذا النهج ، حيث أن التباطؤ في قطاع التوظيف يعكس نجاح التشديد النقدي قبل البنك الفيدرالي الذي بدأ العام الماضي ، وسيكون تأثير هذا السيناريو سلبياً على مستويات الدولار ، وسنقوم بذلك. تجد انخفاضًا في العائد على السندات الحكومية الأمريكية نتيجة خروج الاستثمارات والبحث عن أسواق جديدة ، وهنا نشهد تحسنًا ملحوظًا في الذهب لأن هذا يعكس بداية تباطؤ في النمو ، وقد نشهد تباطؤًا قادمًا. ركود الاقتصاد الأمريكي ، وهي فترات إيجابية لأسواق السلع الثمينة وخاصة الذهب.

يقوم متداولو العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي بتسعير الأسواق على فرصة 60٪ بأن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ، ارتفاعًا من 22٪ قبل شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول يوم الثلاثاء الماضي.

من الجدير بالذكر أن بيانات التضخم الأمريكية ستصدر خلال اتجاه فايكنغ القادم ، وهي الجزء الثاني من البيانات التي يراقبها بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل اتخاذ قرار بشأن سعر الفائدة. ذهب.

تنتظر المخاطر الاقتصاد الأمريكي ، ولكن الأخبار الإيجابية للذهب

إن استمرار الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة وإمكانية تسريع وتيرة الرفع سيزيد من فرص حدوث ركود اقتصادي في الولايات المتحدة ، وهو أمر إيجابي لأسعار الذهب التي أرست قاعدة قوية فوق مستوى الدعم البالغ 1800 دولار. أونصة. قد يساعده هذا في التغلب على آثار تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي النقدي قبل أن تبدأ علامات الركود في الظهور في الأفق. ظهور وبداية فترة تعافي الذهب.

كما أن ارتفاع مستويات الديون في الولايات المتحدة الأمريكية يمثل تهديدًا حقيقيًا ستشهده أزمة مصرفية أخرى ، وفي نفس الوقت نجد أن قوة الدولار الأمريكي قد تؤدي إلى أزمة ديون سيادية عالمية ، وهذا السيناريو من شأنه أن يفرض النقد. تشير بعض التوقعات إلى أنه يتعين على صانعي السياسة عكس الزيادات الحادة في أسعار الفائدة بحلول نهاية هذا العام وبداية عام 2024.

مع كل هذه التهديدات في الأفق ، من غير المحتمل أن يتمكن الاحتياطي الفيدرالي من رفع أسعار الفائدة فوق 6٪ ، ولن يكون هذا المستوى مرتفعًا بما يكفي لخفض التضخم ، لكن التضخم قد يصل إلى مستويات مرضية حتى بالنسبة لـ بنك. إذا لم يتم تحقيق هدف الاحتياطي الفيدرالي. للتضخم عند 2٪.

تشير نسبة الذهب إلى الفضة إلى ضغط سلبي على المدى القصير

يقع الذهب تحت ضغط سلبي على المدى القصير ، وهو ما يتضح من ارتفاع نسبة الذهب إلى الفضة على المدى القصير ، مما يشير إلى ضغط سلبي على أسعار الذهب. تم قبول الذهب من قبل العديد من المستثمرين والمتداولين كمؤشر لتحديد أفضل وقت للشراء والبيع. إذا كانت نسبة الذهب إلى الفضة مرتفعة ، فهذا يعني أن هذا هو الوقت المناسب لشراء الفضة وبالتالي بيع الذهب لأن النسبة أكثر ملاءمة للفضة.

أسعار الذهب المحلية

ارتفعت أسعار الذهب محليا مرة أخرى خلال جلسة اليوم الجمعة ، مع استمرار الضغط السلبي على الجنيه مقابل الدولار الأمريكي ، بالإضافة إلى صدور بيانات من البنك المركزي تشير إلى ارتفاع معدل التضخم الأساسي إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. ، حتى يزداد الطلب على الذهب كتحوط ضد التضخم ، وسجل سعر الجرام أكثر الذهب عيار 21 شيوعًا اليوم ، عند 1850 دولارًا للجرام ، فيما ارتفع سعر الجنيه الذهب إلى مستوى 14800 جنيه.

أما الجنيه المصري ، فقد بلغ سعر صرف الدولار أمام الجنيه 30.95 جنيهًا للدولار ، وشهدنا طوال فترة فايكينج ترند ارتفاعًا في سعر صرف الدولار مقابل الجنيه بمتوسط ​​5 قروش في اليوم.

أعلن البنك المركزي المصري ، أمس ، أن معدل التضخم الأساسي السنوي في مصر خلال شهر فبراير ارتفع بنسبة 40.3٪ ، وهو أعلى مستوى للتضخم الأساسي على الإطلاق.

أظهر مؤشر التضخم السنوي الصادر عن الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء ارتفاعا في فبراير بلغ 31.9٪ وهو أعلى مستوى في خمس سنوات.

يتوقع بنك جولدمان ساكس رفع أسعار الفائدة بمقدار 300 نقطة أساس

أفادت مجموعة جولدمان ساكس المالية العالمية أنها تتوقع أن يرفع البنك المركزي المصري أسعار الفائدة 300 نقطة أساس دفعة واحدة في اجتماعه المقبل هذا الشهر ، بعد أن تجاوز التضخم في فبراير كل التوقعات.

وأشار جولدمان ساكس إلى أن البنك المركزي المصري لجأ إلى مثل هذا الإجراء قبل ديسمبر الماضي عندما رفع أسعار الفائدة 3٪ دفعة واحدة إلى 16.25٪ لتثبيت الفائدة عند هذه المستويات حتى الآن.

جدير بالذكر أن البنك المركزي فاجأ الأسواق في اجتماع فبراير الماضي بتثبيت الفائدة دون تغيير ، وأشار البنك في ذلك الوقت إلى أنه كان يقيم آثار رفع الفائدة بنسبة 8٪ خلال عام 2022 ، وأشار البنك إلى ذلك. . ويستهدف معدل تضخم بنسبة 7٪ ، زائد أو ناقص نقطتين مئويتين ، حتى نهاية عام 2023.

إلا أن معدلات التضخم الحالية بعيدة عن أهداف البنك ، الأمر الذي قد يدفعه للعمل بشكل استثنائي لمواجهة التضخم المحلي ، بالإضافة إلى الضغوط الخارجية الناتجة عن استمرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في رفع أسعار الفائدة ، مع توقع وصولها إلى 6 ٪. .

تعاني الدولة المصرية من تراجع كبير في احتياطيات الدولار ، ما دفعها إلى تحرير سعر صرف الجنيه 3 مرات من مارس 2022 حتى بداية عام 2023 ، حتى تراجع الجنيه بنسبة 24٪ منذ يناير الماضي وحتى الآن ، بينما هو فقدت أكثر من 95٪ من قيمتها منذ بداية الحرب. بين روسيا وأوكرانيا. .

وتشهد الأسواق حاليا عودة الفجوة السعرية في سعر صرف الدولار بين البنوك والأسواق الموازية ، الأمر الذي ساعد على ارتفاع أسعار الذهب منذ بداية مارس بعد أداء سلبي في فبراير.

من ناحية أخرى ، نجد أن توقعات رفع سعر الفائدة القياسي من قبل البنك المركزي المصري ستحد من مكاسب الذهب ، حيث أن رفع أسعار الفائدة يجذب الاستثمارات للقطاع المصرفي وشراء الشهادات المصرفية.

ومع ذلك ، فإن قوة التضخم ستساعد الذهب في الحفاظ على بريقه كتحوط ضد التضخم ، بالإضافة إلى انخفاض آخر متوقع في سعر صرف الدولار خلال الفترة المقبلة.